Recordes no campo, riscos na geopolítica

A CNA alerta que, se os EUA mantiverem sobretaxa de 40%, 22% das exportações agro para os americanos serão atingidas. Exportações para os EUA já caíram 38% entre agosto e novembro de 2025.

Os EUA eram uma das janelas mais promissoras de crescimento — especialmente em carnes. Uma investigação 301 ainda em andamento pode abrir caminho para novas sanções. A diversificação de destinos deixou de ser estratégia e virou necessidade urgente.

Desfecho da investigação 301 e movimentos do Japão e Coreia do Sul como destinos alternativos para proteína bovina.

264 mil toneladas exportadas, US$ 1,4 bilhão em receita — alta de 26% em volume e 40% em receita. No mesmo período, Trump assinou decreto ampliando cota de carne argentina nos EUA de 20 mil para 80 mil toneladas com tarifa preferencial.

O Brasil exportou para 116 países, com EUA comprando 93% a mais. Mas a entrada argentina a preço preferencial nos EUA cria concorrência direta no mercado que mais cresceu para nós. O recorde de hoje não garante o patamar de amanhã.

Evolução da cota argentina e abertura do mercado japonês para carne brasileira — negociação indicada para o 1S26.

O Parlamento Europeu aprovou em 10/02 mecanismo que permite à UE suspender benefícios tarifários se importações crescerem 5% em 3 anos — o critério anterior era 10% ao ano. Investigações passam de 6 para 3 meses.

Carnes e açúcar são os segmentos mais sensíveis. O acordo avança, mas com portão de saída mais fácil para a Europa. Para frigoríficos e usinas que planejavam crescer via Mercosul-UE, o cenário ficou menos previsível.

Posição de França e Alemanha nos próximos meses — o acordo ainda enfrenta resistência interna na Europa.

O crédito rural atingiu R$ 316,57 bilhões na safra 2025/26, alta de 6%. CPRs saltaram de 34% para 47% do total; investimento caiu 20% com Selic a 15%, industrialização subiu 45%.

O modelo de financiamento do agro está mudando. BNDES perde espaço, mercado de capitais e operações privadas avançam. Quem dominar a estruturação de crédito via mercado de capitais vai ditar o ritmo do próximo ciclo.

Expansão dos Fiagros (patrimônio de R$ 21,6 bi, captação líquida de R$ 9,1 bi) e evolução das CPRs eletrônicas.

A Meta adquiriu a Manus AI por US$ 2 bilhões — startup de agentes autônomos de uso geral. Estudo de Stanford e Carnegie Mellon mostrou que equipes humano+IA superam agentes totalmente autônomos em 69% na qualidade do output.

2026 é o ano em que chatbots se transformam em agentes que executam tarefas reais nas operações das empresas. A Cargill já usa IA para maximizar o rendimento por cabeça abatida. Para agroindústrias, a pergunta deixou de ser "quando adotar" e passou a ser "em qual processo começar".

Primeiros casos brasileiros de agentes de IA em operações de frigoríficos, usinas e processadoras.